現(xiàn)在，除了海娘家儲成為儲能職業(yè)最亮眼的仔和遠未老練的國內家儲之外，發(fā)電側尤其是新能源側儲能、電網(wǎng)側儲能和工商業(yè)用戶側儲能(本文統(tǒng)稱為新式儲能)，近年也是增加敏捷，頗受本錢喜愛。

但是，本錢熱捧，工業(yè)艱辛，新式儲能的開展之路并不平坦，盈余模式及盈余性不盡人意，這一點與近年的光伏結尾組件事務、鋰電結尾電池事務較為相似，乃至同病相憐。

儲能越來越熱，但鎮(zhèn)定思考也越來越多，“叫座不叫好”，這是一個有意思的話題。

叫座：需求預期提高職業(yè)想象力

這一輪儲能熱潮，主要是需求驅動。

國內需求端：近年來，國家儲能工業(yè)政策不斷，尤其是光伏、風電等新能源裝機增加，儲能配套需求繼續(xù)增加，有目共睹。2022年上半年，我國光伏新增裝機30.88GW，同比增加119%?，F(xiàn)在，各地“10%-20%、2h-4h”的儲能配套要求逐漸剛性。

海外需求端：海外儲能商場相對老練，歐、美、日、澳等家庭儲能消費習慣現(xiàn)已被廣泛承受，美國、澳洲等大型儲能商業(yè)模式也現(xiàn)已趨于老練。本年，受俄烏戰(zhàn)役等因素影響，能源危機預期刺激儲能需求暴增，尤其是家庭儲能更是帶動儲能職業(yè)需求水漲船高。

各路需求數(shù)據(jù)都比較靚麗，垂涎欲滴。需求端的張狂，也都寫在了訂單上，GWh級訂單頻現(xiàn)。

此前科陸電子一口氣與四家鋰電池供貨商簽署了2023-2025年意向采購量16GWh。截至現(xiàn)在，國內現(xiàn)已揭露的儲能示范項目規(guī)劃超越20GWh。

海外大型儲能的需求量更是龐大，阿特斯集團截至本年6月底的全球項目儲備現(xiàn)已高達31GWh，職業(yè)需求可見一斑。

政策、裝機、訂單、需求等利好信息不斷，加之海娘家庭儲能的火爆助攻，一輪又一輪地刺激儲能職業(yè)的熱度，本錢圈更是表現(xiàn)為火急上車的現(xiàn)象。

不叫好：供給方盈余性難言達觀

嚴格地講，儲能事務主要是儲能系統(tǒng)集成、開發(fā)、建設以及出資、運營、辦理。

在鋰電儲能的工業(yè)鏈上，要區(qū)別于上游的儲能電池，儲能電池實質歸于鋰電職業(yè)，不是儲能職業(yè)，歸于上下游聯(lián)系。

儲能系統(tǒng)集成、開發(fā)、建設歸于低毛利事務，資料本錢占比較高，且鋰電儲能中鋰電池定價還受動力電池需求波及?，F(xiàn)在碳酸鋰價格高達50萬元/噸，大型儲能主流型號的280Ah方型磷酸鐵鋰電池的電芯價格水平現(xiàn)已超越0.9元/Wh，同比漲幅超越50%，嚴重限制了儲能事務的盈余才能，也因而職業(yè)界開始尋找鈉電池等候補技術路線。

儲能項目的出資、運營、辦理則歸于資金特點事務，跟光伏電站相似，其收益率由宏觀特點決定，并非本錢端決定。上游本錢太高，天然嚴重限制儲能項目的出資積極性。

此外，現(xiàn)在新式儲能的全體商業(yè)模式還不老練，無論是電源側，電網(wǎng)測，仍是用戶側峰。商業(yè)模式不老練，導致盈余才能不確定，商場化動力缺乏，尤其是電源側“新能源+儲能”的商場空間巨大，怎么從強制配套到自愿配套，擺脫光伏“搬運補貼”，這才是激發(fā)商場需求的根本動力。

當然，新式儲能商業(yè)模式的完善，跟新式電力系統(tǒng)的構建有關，這是一個按部就班的過程。

本錢助推，方向安在?

儲能，成為本錢寵兒，從二級商場到一級商場。

在本錢的助推下，在工業(yè)環(huán)境的現(xiàn)實下，新式儲能企業(yè)應當怎么應對，要短期利潤，仍是要商場比例?成為一個普遍的選擇題。

在鋰電儲能范疇，鋰鹽價格高企，碳酸鋰價格超越50萬元/噸并維持在高點，吃盡了整個動力及儲能工業(yè)鏈中下游的超額利潤，職業(yè)其他環(huán)節(jié)處于最低合理毛利的邊緣。

新式儲能企業(yè)難言超額利潤。

關于一個處于開展初期且未來充滿開展機會的職業(yè)而言，短期盈余好像不是問題，搶占商場比例尤其是優(yōu)質客戶和優(yōu)質比例，或許更加重要。

儲能的制造端，作為系統(tǒng)集成商也好，仍是品牌商也罷，要害仍是商場，一是產(chǎn)品力，二是品牌，三是途徑。

因而，關于當前階段的儲能企業(yè)而言，如果不能兼顧盈余，要害仍是搶占商場比例，或許為搶占商場比例做預備，在產(chǎn)品、品牌和途徑等方面構建長時間競爭力。

換言之，切忌犧牲短期盈余，而去做沒有繼續(xù)性的客戶或商場，終究不是長久之計，只是自娛自樂。

這一點，跟光伏組件較為相似，頭部組件企業(yè)無不在海外樹立了完善的商場體系，從品牌到途徑，然后享受了海外光伏商場的更高溢價。

相關于開展老練的光伏組件，我們能夠看到并且洞見新式儲能的開展方向，兩者不僅都有2B的大型事務，還都有2C的分布式事務，而且產(chǎn)品及事務推廣仍是互補的。

光伏組件事務也是一路坎坷，盡管毛利率起伏較大，但據(jù)守商場和途徑，就會始終無懼上游的動搖和沖擊，成為最抗周期動搖的王者。

新式儲能，要像光伏組件一樣應對職業(yè)的波瀾起伏，抓住本錢富余的機會，在產(chǎn)品力的基礎上，要點打造商場端的品牌和途徑競爭力，樹立長久的優(yōu)質客戶基礎，為長時間商場比例的搶奪進行戰(zhàn)略預備。

職業(yè)熱烈，本錢澎湃，儲能企業(yè)或許出資者，仍是要知道自己身在何處，又要去往哪里。